Category: 每日市场分析

美国市场在降级后保持平静——道指上涨0.3% 在投资者继续消化上周五穆迪下调美国主权信用评级的消息后，美国市场昨日整体交易相对平静。主要股指几乎持平收盘，道琼斯指数上涨0.32%，标准普尔500指数和纳斯达克指数则分别微涨0.09%和0.02%。美元和美债收益率当天走软，美元指数（DXY）下跌0.54%，报100.36，2年期美债收益率下跌2.3个基点至3.977%，10年期下跌3个基点至4.447%。油价小幅上涨，布伦特原油上涨0.18%至每桶65.52美元，WTI原油上涨0.37%至62.72美元。黄金因避险资金流入而获得提振，受穆迪降级消息影响上涨0.52%，收于每盎司3229.73美元。 降级后美元再受压力 在穆迪上周五晚间下调美国政府信用评级后，外汇市场对美国经济最新的打击作出评估，美元在昨日交易中承压。进一步施压的是不断升级的贸易紧张局势，美国财政部长斯科特·贝森特表示，“解放日”关税将对未“善意协商”的国家实施。避险货币日元和瑞士法郎在周一开盘跳空后大幅上涨，市场将密切关注本周后续动态。如果贸易谈判继续恶化，预计美元将进一步走弱，尤其是兑避险货币；而一旦有更多贸易协议达成，美元则可能出现强劲反弹。不过在当前不确定性主导市场的背景下，接下来几日市场波动性仍将维持在高位。 大宗商品国家今日成为市场焦点 今天的宏观经济日历显著提速，来自大宗商品出口国澳大利亚和加拿大的关键数据将陆续公布。亚洲交易时段可能较为活跃，早盘首先关注中国的贷款市场报价利率（LPR）调整，市场预期1年期和5年期LPR均将下调10个基点。随后焦点将转向澳大利亚，澳洲联储将公布最新利率决议，市场普遍预期将再次降息25个基点，从4.10%下调至3.85%。欧洲交易时段暂无重要数据公布，北美时段初段将关注加拿大公布的关键通胀数据。市场预期加拿大CPI月率将下降0.1%，年率中位数维持在2.9%，修正年率维持在2.8%。此外，美联储成员巴金（Barkin）和博斯蒂克（Bostic）也将在当天稍晚发表讲话。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股周末上涨收官——道指上涨0.8% 尽管评级机构穆迪意外下调美国评级，但三大美国股指上周五仍强势收高。道琼斯指数领涨，上涨0.78%，标普500指数上涨0.70%，纳斯达克指数也上涨0.52%。美元对主要货币继续走强，美元指数（DXY）上涨0.32%，收于101.09。美债收益率在评级下调消息发布后一度下跌，但随后回升，2年期收益率上涨3.9个基点至3.999%，10年期上涨4.5个基点至4.477%。 油价也连续第二周上涨，尽管仍处于低位区间，布伦特原油上涨1.36%，至65.41美元，WTI上涨1.41%，至62.49美元。黄金价格再度下跌，回落1.12%，收于每盎司3,202.29美元，结束本周交易。 本周美国数据发布相对稀少 本周美国几乎没有重要的经济数据公布，这为部分投资者提供了喘息的机会，以评估近期围绕美国经济的众多更新。目前几乎所有关于美国经济的报道都离不开一个“关税”话题，市场预计本周将继续有相关更新。 虽然上周末被穆迪下调信用评级令人意外，但从贸易层面看，当前美国与中国、欧洲、日本等国家的协议正逐渐取得进展，与英国的贸易协议也趋于稳定。不过经济数据似乎正在转向，投资者将关注这一转变如何影响市场走势，预计本周金融市场仍将维持高波动状态。 平静的周一开启本周交易 本周首个交易日的经济日历较为清淡，但由于上周五美国遭穆迪下调评级，市场可能以低开开局。亚洲时段中段将迎来中国的一系列重要经济数据，可能成为当天的主要市场驱动因素。市场重点关注的将是工业生产（预期同比增长5.7%）和零售销售数据（预期同比增长6.0%），作为评估关税对中国经济影响的重要指标。 欧洲和纽约时段暂无重大数据公布，但市场将关注几位央行官员的讲话，包括瑞士央行行长马丁·施莱格尔、美联储的博斯蒂克、威廉姆斯、杰斐逊和洛根，这些讲话也可能为市场带来一定波动。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美国市场在疲软数据后走势分化 —— 道指上涨0.65% 由于生产者物价指数（PPI）数据远低于预期，美国股市昨日交易走势分化。道琼斯指数和标普500指数分别上涨0.65%和0.41%，而纳斯达克指数下跌0.18%。受疲软数据影响，美国国债收益率大幅回落，2年期国债收益率下跌9.2个基点至3.961%，10年期下跌7.8个基点至4.449%。美元兑多数主要货币小幅走弱，美元指数（DXY）下跌0.15%，收于100.81。 油价因美国与伊朗达成核协议的消息受到打击，该协议可能导致制裁放松。布伦特原油下跌2.36%，至每桶64.53美元，WTI原油下跌2.42%，至每桶61.62美元。受美元走弱影响，黄金价格最终上涨2.01%，收于每盎司3,240.87美元。 数据疲软后美元表现仍具韧性 尽管美国公布的PPI数据表现不佳，但美元在隔夜交易中仍维持相对强势。PPI数据远低于预期，整体PPI为-0.5%（预期为+0.3%），核心PPI为-0.4%（预期为+0.3%），即使同期公布的零售销售数据略好于预期，通常在这种情况美元会有更大幅度的下跌反应。虽然多数主要货币对美元有一定的上涨，但除了美元兑日元（USDJPY）下跌0.89%外，美元整体并未大幅走弱。 美联储的降息预期几乎没有变化，这可能也是美元没有显著贬值的原因之一。不过，交易者仍将密切关注未来几周的美国经济数据，如果有更多迹象表明美国经济疲软，美元或将面临更大的下行压力。 平静的日程安排结束本周交易 由于宏观经济日历较为清淡，投资者预计今日市场交投将较为平稳，预计不会有太多意外。亚洲时段的关注点将在新西兰市场，因新西兰季度通胀预期数据将于中午左右公布，市场预期数据将再次维持在2.06%左右。 伦敦交易时段暂无重大数据公布，不过瑞士国家银行（SNB）行长马丁·施莱格尔将在卢塞恩发表讲话，可能会对瑞士法郎带来一定波动。美国时段将公布密歇根大学消费者信心初值（预期为53.1）和通胀预期数据（上期为6.5%），随后美联储官员玛丽·戴利将发表讲话，为本周的市场交易画上句号。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

市场在新数据发布前整理走势 – 纳指上涨0.7% 在昨日交易中，投资者消化了近期的贸易消息，并等待更多即将发布的数据，导致美国市场整体维持整理走势。美国主要股指表现分化，道琼斯指数下跌0.21%，而标普500指数和纳斯达克指数则分别上涨0.10%和0.72%。美国国债收益率上扬，创下数月新高，2年期国债收益率上涨4.2个基点至4.059%，10年期收益率上涨4.5个基点至4.556%。美元兑主要货币小幅走强，美元指数（DXY）上涨0.05%，收于101.05。油价在此前大幅上涨后有所回调，布伦特原油下跌0.81%至66.09美元，WTI下跌0.82%至63.15美元。黄金价格也延续近期跌势，当天收跌2.15%，至每盎司3,177.55美元。 美国数据重磅来袭，或影响美联储预期 今日美国将集中公布多项重要经济数据，市场希望数据结果具有一致性，以巩固对美联储降息时机的预期，并为美元指明方向。尽管本周早些时候CPI数据略低于预期，但市场对6月会议降息的预期在过去一个月已明显下滑，目前仅有约10%的概率被计入市场定价。如果今日的数据整体强劲，显示美国经济仍具韧性，那么降息预期将进一步降低，美元有望继续走强。而若数据大幅疲软，则可能改变市场看法，美元承压，降息预期升温。 今日三大交易时段均有重点数据关注 投资者今日的关注点将重新转向宏观经济数据，各大交易时段均有重要数据发布。亚洲时段的焦点将再次落在澳大利亚，届时将公布关键的就业数据。市场预计4月就业人数将增加2.1万人，失业率维持在4.1%不变。欧洲时段英国将成为关注重点，英国将公布一系列经济数据，其中GDP数据（预期为环比0.0%，同比0.6%）为最受关注的焦点。 美国时段将在开盘初期迎来数据“大放送”，包括PPI生产者物价指数（预期月率增长0.3%）、零售销售数据（预期月率持平）、每周初请失业金人数（预期22.9万）以及费城联储制造业指数（预期-9.9）和纽约联储制造业指数（预期-7.9）。投资者仅有10分钟时间消化这些数据，随后将迎来美联储主席鲍威尔的讲话，预计其对市场的影响可能更为显著。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

CPI数据疲软后美股表现分化 – 纳指上涨1.61% 受CPI数据低于预期影响，美国股市昨日表现不一。道琼斯指数全天走低，下跌0.64%；但有关与沙特投资协议的传闻提振了科技股，标普500指数上涨0.72%，纳斯达克指数则上涨1.61%。受通胀数据影响，美元兑主要货币走软，美元指数（DXY）下跌0.77%，收于100.97。美债收益率小幅走低，2年期国债收益率下跌1个基点至4.000%，10年期国债收益率下滑0.6个基点至4.465%。油价因贸易消息持续走强，布伦特原油上涨2.34%至66.48美元，WTI上涨2.78%至63.67美元。黄金价格小幅反弹，收复前一日部分跌幅，上涨0.45%，收于每盎司3,247.56美元。 随着贸易情绪好转，黄金成市场关注焦点 投资者正重新评估其黄金持仓，因近期贸易动向表明全球范围的全面贸易战可能得以避免，美国将更可能与不同地区分别达成协议。自特朗普当选总统后，黄金已累计上涨近38%，尽管近期有所回调，但整体仍处于高位。此前的上涨主要来自市场对“避险资产”的需求，因新一届美国政府意图推行广泛的贸易改革政策。然而，如今随着市场逐步获得部分清晰的贸易走向，交易者正在评估此前的贸易紧张情绪是否已被过度计入金价，以及未来是否会出现更大幅度的回调。目前金价距历史高点仍低约7%，但不少交易员认为，如果全球贸易局势在未来几天或几周持续稳定，黄金可能会进一步下行。短期支撑位现位于3,200美元一线，较强支撑在日线趋势线附近的3,100美元。 在清淡数据日，市场焦点重新回到地缘政治 由于宏观经济日历上缺乏重要数据，今日市场预计将再次受到地缘政治消息的主导。受隔夜美股强势及乐观的贸易情绪影响，亚洲市场今日有望开盘上涨。澳洲市场方面，今早将公布工资价格指数（预计环比增长0.8%），为明日关键的就业数据提前铺路，尽管该数据影响预计仅限于本地市场，整体焦点仍将集中于贸易形势。 此外，今日晚些时候我们将听到几位央行官员的讲话，包括德国央行行长纳格尔（Joachim Nagel）、美联储理事沃勒（Waller）和杰斐逊（Jefferson）。美国将公布每周原油库存数据，但整体来看，投资者仍预期贸易方面的更新将带来更大市场影响。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手