Category: 每日市场分析

美国市场因降息预期升温而上涨 —— 标普上涨1% 受美联储降息预期增强以及伊朗未遂袭击美国基地影响，美国股市昨日大幅上涨。美联储副主席米歇尔·鲍曼表示，最快可能在7月降息，美国主要股指强劲反应，道琼斯上涨0.89%，标普500上涨0.96%，纳斯达克上涨0.94%。美债收益率和美元同步下跌，2年期国债收益率下跌4.4个基点至3.863%，10年期收益率下跌2.8个基点至4.348%，美元指数（DXY）在早盘一度上涨后最终下跌0.72%，至98.38。油价遭重挫，因市场消息称伊朗试图袭击驻卡塔尔美军基地失败，随后特朗普总统宣布伊朗与以色列已达成初步停火协议。布伦特原油暴跌8.86%，至70.22美元/桶，WTI原油下跌8.88%，至67.30美元/桶。黄金虽然日内波动较大，但最终仅上涨0.06%，收于每盎司3,368.46美元。 油价未来几日或将持续波动 昨日油价大幅下跌，因伊朗未封锁霍尔木兹海峡的油气运输通道，而是选择袭击驻卡塔尔的美军基地。市场反应相当诡异——当一个国家袭击美国军事基地却被视为利好，但交易者也只能根据市场情绪操作。油价早盘受美方周末空袭刺激一度大涨，但随后伊朗的报复行为被市场认为是“缓和信号”，加之停火传闻，市场情绪急转直下，空头情绪迅速占据上风。WTI当日最高触及78.40美元，但如今已跌至66美元以下，短短24小时内波动区间巨大。交易者普遍认为在中东局势尚未明朗前，油市难以形成稳定趋势，而从近几日的情况来看，真正的清晰信号或许还需时日。 又一个交易日即将开启，市场情绪紧张 今日交易者预计将迎来又一个波动频繁的交易日，市场仍受地缘政治局势影响，同时还有多项重要数据及央行讲话在即。亚洲股市或将在隔夜美股强劲表现带动下高开，尽管今日亚盘无重大事件公布，市场仍预计将出现较大波动。欧洲市场将聚焦英国，英国央行行长贝利将出席上议院听证会，德国IFO商业景气指数也将公布，欧元交易者将密切关注。纽约交易时段看点颇多，加拿大CPI数据（预期+0.5%月率）将首先公布，随后焦点转向华盛顿，美联储主席鲍威尔将在众议院金融服务委员会就货币政策报告作证。此外，美国还将公布消费者信心指数和里士满制造业指数，但预计鲍威尔的证词以及特朗普总统的最新表态仍将主导市场情绪。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美国空袭引爆市场波动 —— 股市承压下行 交易员预计，随着美国在周末对伊朗核设施发动空袭，今日市场波动性将大幅上升。上周五市场相对平静，美国三大股指波动有限，道琼斯小幅上涨 0.08%，标普500 下跌 0.22%，纳斯达克下挫 0.51%。不过，在本周一开盘后，这些指数可能将面临较大下行压力。美元指数（DXY）微升 0.04%，报 98.70；美国国债收益率下跌，2年期收益率下降 3.4 个基点至 3.908%，10年期下降 1.6 个基点至 4.375%。油价在上周五表现不一，布伦特原油下跌 2.33%，报 $77.01，WTI 原油小幅上涨 0.46%，报 $73.84。然而，周一亚洲市场开盘后，油价已出现明显跳涨。黄金在上周五下跌 0.07%，收于 $3,367.98，但今早开盘后亦强势上扬，最高触及 $3,388。 中东局势升级 —— 市场将走向何方？ 交易员预计，未来几个交易日风险资产将出现大幅波动，但波动的幅度及方向将在很大程度上取决于冲突双方在未来数小时内的行动。伊朗已承诺将对美军空袭予以报复，并表示“一切选项皆在考量之中”；同时，美国前总统特朗普警告称，若伊朗不与以色列达成和平协议，美国可能继续发动军事打击。若冲突进一步升级（如伊朗对美国目标发动袭击），那么油价、黄金和避险货币将可能大幅上涨，而股票与高风险资产将遭遇抛售；反之，若出现任何谈判或缓和的迹象，市场可能会出现修正性回调。有经验的市场参与者预期，未来几日可能先出现冲突升级、随后转向妥协的局面，因而已提前进行相应布局。不过，一切仍需拭目以待，市场将密切追踪后续进展，并迅速对突发消息作出反应。毫无疑问，本周注定将是非常活跃的一周。 中东局势主导今日市场情绪 中东地区冲突升级，美国正式介入，这将成为今日市场情绪的主导因素。与此同时，一些关键经济数据也将在今天出炉，可能影响各地市场表现。全球将公布一系列制造业与服务业 PMI 初值数据，包括澳大利亚、法国、德国、欧元区、英国与美国。美国还将公布成屋销售数据。此外，多位央行官员将于今日发表讲话，包括美联储的 Waller、Bowman、Goolsbee、Kugler、Williams 以及德国央行行长 Nagel。投资者将密切关注官员言论中的政策信号。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

冲突持续拖累市场，全球股市下跌 由于中东冲突持续升级，停火仍无明显迹象，全球股市在昨日交易中普遍下跌。尽管美国市场昨日因假期休市，但预计今日开盘将承压，因特朗普总统表示将在两周内决定是否对伊朗发动打击。外汇市场如常交易，美元维持强势，美元指数（DXY）上涨0.1%至98.85。英国央行维持利率不变，瑞士国家银行则如预期下调利率25个基点，英镑和瑞郎波动有限。油价再度大涨，布伦特原油上涨2.80%，收报78.85美元/桶，创1月22日以来最高收盘价，WTI原油上涨0.88%，报75.80美元/桶。黄金在日内一度下跌，但最终基本收平，微涨0.04%，至3,370.23美元/盎司。 地缘风险让全球央行左右为难 本周多家主要央行公布利率决议，普遍透露出对当前地缘政治局势的担忧，使其陷入两难。一般而言，央行倾向于在数据明确的基础上采取行动，但当前美国关税政策以及中东地区紧张局势所带来的不确定性，让决策者难以判断未来几个月的经济走势。美联储、英国央行与日本央行均选择本周按兵不动，原因皆为对未来的不确定性，而瑞士国家银行和挪威央行则选择降息。对于外汇市场而言，各大央行传达出的“观望”立场令传统的利差交易逻辑难以奏效，未来几个月市场波动性或将增加，而非减少。 本周收官交易日将迎来密集数据与风险事件 今日为本周最后一个交易日，市场将迎来多项经济数据与重大地缘政治消息，预计交投将十分活跃。亚洲时段早盘焦点在中国市场，市场关注中国人民银行最新公布的一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR），市场普遍预期维持在3.00%与3.50%不变。日本时段将迎来日本央行行长上田和夫的讲话，日元波动或将加剧。欧洲市场早盘重点将聚焦英国零售销售数据（预计环比下跌0.5%）。随后焦点将转向北美市场，美国交易员假期归来，加拿大将发布零售销售数据（预计+0.4%）及核心零售销售数据（预计-0.2%）。不过，多数市场参与者仍认为，中东局势的最新进展以及美方政策消息将对市场情绪产生更大影响。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美联储按兵不动后股市盘整，道指微跌0.1% 在美联储如预期维持利率不变后，美国股市周三几乎收平。道琼斯指数微跌0.1%，标普500指数小幅下跌0.03%，纳斯达克则微涨0.13%。外汇市场波动不大，美元指数（DXY）上涨0.01%，收报98.88。美国国债收益率基本持平，2年期收益率微升1个基点至3.941%，10年期收益率小升0.2个基点至4.391%。原油市场继续盘整，等待中东局势最新进展，布伦特原油微跌0.13%，报76.33美元/桶，WTI原油上涨0.40%，至75.14美元/桶。避险情绪回落，金价下滑，纽约收盘下跌0.81%，至3,362.19美元/盎司。 市场观望，静待地缘政治进一步变化 昨日全球市场稍作喘息，投资者消化美联储利率决议并持续关注中东局势。相较几天前一则导弹袭击新闻就能引发全球避险情绪蔓延，如今市场对这类消息的敏感度有所下降，波动性明显减弱。市场目前正等待更明确的方向信号，许多交易者预期将在未来一两个交易日内迎来重要更新。当前原油价格较上周五冲突爆发前上涨约8%，黄金价格已回落至起始水平，而美元则上涨约1%。然而，市场普遍预计一旦出现进一步升级或停火迹象，油价、金价及美元的波动将再度放大。若局势升级，三者或将进一步走高；若出现停火迹象，则可能回落至前期区间。 全球央行再度成为市场焦点 在美联储维稳之后，全球市场的注意力再次聚焦于今日其他央行的最新政策动态。亚太交易时段的焦点首先落在大洋洲地区，早间新西兰已公布GDP数据，季度增长0.9%，略高于预期的0.8%。接下来澳大利亚的就业数据将引发关注，市场预期新增就业人数为20,600人，失业率预期为4.1%。欧洲时段则将迎来两大央行利率决议：瑞士国家银行预计将降息25个基点，而英国央行预计将维持4.25%的利率不变。由于美国今日休市，交易员担心流动性减少将导致市场波动加剧，尤其是在中东地缘政治紧张情绪加剧的背景下。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

中东冲突持续拖累股市 – 标普500指数下跌0.8% 随着以色列与伊朗的冲突进入第五天，几无停火迹象，全球股市昨日持续承压。美国三大股指全线下挫，道琼斯指数下跌0.70%，标普500指数下跌0.84%，科技股主导的纳斯达克指数收跌0.91%。美元走强，美元指数（DXY）上涨0.62%，至98.80，而美债收益率则在今日美联储会议结果公布前回落，2年期国债收益率下降1.5个基点，至3.952%，10年期基准收益率下降5.7个基点，至4.389%。油价再度飙升，因冲突持续引发供应担忧，布伦特原油上涨5.18%，至77.02美元，WTI原油上涨4.28%，至74.84美元。黄金波动较小，最终小幅上涨0.16%，收于3,388.37美元。 美联储利率决议今日成焦点 尽管近期大量地缘政治消息充斥市场并持续影响金融资产价格，但投资者预计市场关注焦点将在今日晚些时候转回基本面，届时美联储将公布最新利率决议。市场预期美联储99.9%的概率将维持当前4.25%-4.50%的利率不变，继续“观望”模式，等待更多经济数据，同时评估关税与财政政策未来几个月可能带来的不确定性。上周公布的CPI与PPI均低于预期，劳动力市场数据也表现疲软，但美国加征关税可能造成的通胀压力仍让美联储官员担忧。市场当前预计9月前不会降息，届时降息概率仍接近50%。投资者将重点关注政策声明、点阵图及主席新闻发布会提供的前瞻指引，若基调不够鸽派，美元可能进一步走强；若暗示年底前将有两次降息，美元则可能刷新年度新低。 今日看点：地缘政治 + 美联储 地缘政治因素仍将主导今日的金融市场情绪，中东局势的最新动态预计仍为交易员关注焦点。不过，今日亦有部分宏观经济事件暂时转移市场目光。亚洲交易时段无重大数据公布，但伦敦开盘后，英国将公布最新CPI数据，市场预期同比增幅为3.3%，若实际偏离该值，英镑或将出现剧烈波动——昨日英镑已明显承压。纽约开盘时将公布每周初请失业金人数（预期24.6万人），由于明日美国假期，该数据提前一天发布。之后加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆（Tiff Macklem）将发表讲话，随后便是市场期待的重头戏——美联储利率决议。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手