Category: 每日市场分析

美股再创新高——标普上涨0.5% 在季度最后一个交易日，美国三大股指再度强势收涨，其中纳斯达克和标普500指数双双刷新历史收盘新高。受贸易协议乐观情绪以及美联储降息预期的推动，道琼斯指数上涨0.63%，标普500上涨0.52%，纳斯达克上涨0.47%。美元兑主要货币进一步走软，美元指数（DXY）下跌0.42%至96.78。与此同时，美国国债收益率也同步回落，2年期收益率下跌2.9个基点至3.719%，10年期收益率下跌4.9个基点至4.228%。随着中东地区局势进一步缓和，油价小幅走低，布伦特下跌0.36%至66.57美元，WTI下跌0.89%至64.97美元。金价则因美元走弱反弹，上涨0.87%，报3,302.55美元。 市场聚焦央行行长对话 投资者预计，今天的市场波动将会加剧，因为将迎来一次罕见的央行行长“同框对话”。在葡萄牙辛特拉（Sintra）举行的欧洲央行年度论坛上，欧洲央行（ECB）、英国央行（BOE）、日本央行（BOJ）以及美联储（Fed）的行长们将齐聚一堂，参与一场题为“政策论坛”（Policy Panel）的讨论。交易员不仅将关注各位行长对利率政策及时间节点的表态，同时也密切关注他们如何看待美国政府关税政策带来的市场不确定性。毫无疑问，美联储主席鲍威尔的讲话将成为市场的焦点，但如果其他行长释放出新的政策信号，可能会对市场产生更大的影响。特别是外汇市场，如果传递出有关利差变化的新信息，波动率可能会大幅上升。 市场波动预计将加剧 随着中东冲突显著降温，以及美国市场继续消化美联储降息的预期，市场情绪在过去几天持续回暖。随着本周后续关键的美国就业数据陆续公布，以及ECB央行年会继续进行，市场的关注点将逐步回归基本面。亚洲交易时段整体数据较为清淡，但从欧洲开盘后市场活跃度将迅速上升。欧元区将公布CPI数据，市场预期整体年率上涨2.0%，核心CPI年率上涨2.3%。不过，交易员普遍预计，市场的主要波动将集中在Sintra论坛的进展上。来自四大央行的行长——欧洲央行行长拉加德（Christine Lagarde）、美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）、英国央行行长贝利（Andrew Bailey）和日本央行行长植田和男（Kazuo Ueda）将共同参与“政策论坛”讨论，市场普遍预计他们将在会上释放更多有关未来政策方向的信号。进入纽约交易时段，本周的美国数据公布也将正式拉开序幕，JOLTS职位空缺（预期732万个）以及ISM制造业PMI（预期48.8）将于早盘出炉。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股再创新高——道指上涨1% 上周五，美股再度强势上涨，投资者无视高于预期的核心PCE通胀数据，转而聚焦于地缘政治风险的缓解。道琼斯指数领涨，上涨1.00%，标准普尔指数和纳斯达克指数均上涨0.52%，双双创下历史新高。在核心PCE月率录得0.2%（高于预期的0.1%）后，美国国债收益率上行，2年期收益率上涨2.9个基点至3.748%，10年期收益率上涨3.5个基点至4.277%。美元小幅走高，美元指数（DXY）上涨0.07%至97.40，但仍接近年内低点。油价整体保持平稳，在本周累计下跌超过12%后，布伦特微涨0.06%至67.79美元，WTI上涨0.43%至65.52美元。随着投资者风险情绪的回暖，黄金大幅下跌，日内下跌1.61%，报收于3,273.40美元。 本周关注焦点：美国非农就业数据 本周市场的焦点转向美国就业数据。由于7月4日美国独立日假期，纽约市场将提前迎来数据密集的一周，预计将带来显著波动。过去几个月就业市场的疲软推升了市场对美联储年内降息的预期，但如果本周就业数据大幅偏离预期，尤其是出现意外的强劲表现，可能会迅速改变当前的市场定价。周二率先公布的是JOLTS职位空缺（预期745万个），随后是周三的ADP非农就业人数（预期105K）。而真正的“数据风暴”将在周四来袭——非农就业人数（预期120K）、平均时薪（月率预期+0.3%）、失业率（预期4.2%）以及每周初请失业金人数（预期239K）将同步公布。一如既往，非农就业（NFP）将是市场最关注的数据，但如果其他数据出现明显偏差，也可能引发市场的剧烈波动。 市场情绪积极，亚盘有望高开 受到周末美国与多个贸易伙伴持续传来的积极贸易消息影响，预计亚洲市场今日将延续上周的强势高开。亚洲交易时段的重点将放在中国市场，制造业PMI（预期49.6）和非制造业PMI（预期50.3）将于早盘公布。若数据大幅偏离预期，仍可能在当前敏感的市场情绪中引发较大波动。伦敦交易时段，市场将关注欧洲方面的更新，德国初步CPI（月率预期+0.2%）将首先公布。随后，市场焦点将转向葡萄牙辛特拉（Sintra），欧洲央行年度央行论坛即将在那里拉开帷幕。美国交易时段相对平静，在迎接就业数据的繁忙周之前，今日仅有美联储官员Bostic和Goolsbee的讲话，投资者或可从中获取更多关于美联储未来政策方向的线索。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股再次收高——纳指上涨1% 昨日美股市场延续涨势，投资者将注意力集中在美联储可能降息以及贸易协定的积极消息上。中美达成贸易框架协议以及美印接近达成协议的消息刺激了市场风险情绪，三大股指全面上涨，道指上涨0.94%，纳指上涨0.97%，标普500上涨0.80%，距离历史高点仅一步之遥。美债收益率继续下行，2年期国债收益率下跌6.7个基点至3.713%，10年期收益率下跌5.3个基点至4.238%。美元持续走低，DXY美元指数下跌0.25%至97.30。油价小幅上涨，布伦特原油上涨0.13%至67.77美元，WTI原油上涨0.52%至65.26美元。黄金仍维持在近期的震荡区间内，收跌0.11%，报3328.06美元/盎司。 市场关注焦点：美联储降息预期 随着地缘政治风险在过去几日暂时降温，市场重新将焦点转向基本面。美联储仍是市场最关注的核心。近期降息预期有了明显升温。美联储副主席Michelle Bowman此前表示，她认为7月可能会降息，尽管市场对此持保留态度，部分原因在于她是特朗普任命的官员。但即便如此，7月降息的概率也已经升至20%。美国的经济数据的确在支持降息的方向发展，然而，美联储内部仍然对关税和贸易的不确定性保持警惕，尤其是主席鲍威尔本人。当前市场对于9月降息的预期大幅升温，预计降息25个基点的概率已经上升至75%，而一周前该概率为56%，一个月前仅为47%。交易员将密切关注接下来的PCE物价指数以及任何有关关税的最新消息，这些都可能在未来几天带来更大的市场波动。 交易员今日关注：通胀数据 交易员在接下来的交易日中将再次把注意力放在基本面上，尤其是即将公布的各大通胀数据。尽管地缘政治风暴在过去两天有所缓解，但近期的大幅波动让交易员依然保持高度警惕。亚洲时段，焦点将集中在日本市场，东京核心CPI将率先公布，市场预期年率将维持在顽固的3.3%。欧洲市场则关注西班牙初值CPI（预期年率2.0%）。不过，今日市场最关注的仍然是纽约时段开盘后不久将公布的美联储最看重的通胀指标——核心PCE物价指数。市场预计该指标月率仅上涨0.1%，如果符合预期，美联储的降息概率将进一步上升。与此同时，加拿大GDP（预期月率持平0.0%）也将在同一时间公布。此外，美国密歇根大学消费者信心修正值将在晚些时候发布，但市场普遍认为，美国的核心PCE通胀数据将成为主导市场情绪的关键因素。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

​​美国股市在紧张局势缓解中整理——纳指上涨0.3% 在投资者评估中东局势缓和以及鲍威尔完成第二天国会作证后，美国股指昨日出现小幅整理。道琼斯指数下跌0.25%，标普500指数微跌0.02%，而纳斯达克指数上涨0.31%。美元兑主要货币继续回落，美元指数（DXY）下跌0.24%，报97.70，接近年度低点。美国国债收益率也有所下滑，2年期收益率下降1.2个基点至3.781%，10年期收益率下跌0.4个基点至4.291%。油价相对平稳，从近期低点反弹，布伦特原油上涨0.73%，至67.72美元，WTI原油上涨0.87%，至64.92美元一桶。黄金同样自低位反弹，日内上涨0.24%，收于3331.89美元每盎司。 当前环境下美元持续承压 在当前的市场环境下，美元持续承压，多个主要货币正试图突破新的区间。美元指数目前已跌至今年新低，低于97.50，主要受欧元走强影响（欧元在DXY中的权重占57%）。如果类似走势在其他主要货币中复制，美元可能会进一步进入新的下行区间。英镑今日已刷新年内新高，瑞士法郎也可能在接下来一两个交易日内突破。澳元和纽元目前也接近年内高点，预计今日有望继续走高；而日元和加元则处于中间区间。交易员接下来将密切关注这些货币的走势，尤其是如果这些突破能够在日线图上维持24小时以上，那么美元将确认存在更大的下行风险。 今日关注美国数据 市场今日将重点关注美国的数据，同时紧盯新闻动态以获取任何地缘政治更新。亚洲交易时段的宏观经济数据较少，而欧洲时段虽然没有一级重要数据公布，但英国市场会受到关注，英国央行行长安德鲁·贝利将出席英国商会的讲话。纽约开盘后，美国将公布一系列关键数据，其中最受关注的是最终GDP数据，预期环比下降0.2%，若与预期存在偏差，可能会引发金融市场的波动。此外，市场还将关注每周初请失业金人数（预期244K）、耐用品订单（预期环比增长8.6%）以及核心耐用品订单（预期环比增长0.1%）。晚些时候，待定房屋销售数据（预期环比增长0.2%）也将公布，为今日的交易日画上句号。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美国股市因投资者乐观情绪走高——纳指上涨 1.4% 昨日交易中，美国三大股指全线上涨，因市场对中东停火前景持乐观态度，推动纳斯达克创下自今年2月以来的首次历史新高。道琼斯指数上涨 1.19%，标普 500 指数上涨 1.11%，纳斯达克则大涨 1.43%，刷新历史纪录。尽管美联储主席杰罗姆·鲍威尔对何时降息仍持谨慎态度，美国国债收益率仍小幅走低，2年期国债收益率下降 3.8 个基点至 3.825%，10年期下降 5.3 个基点至 4.294%。美元也承压下跌，美元指数（DXY）下滑 0.20% 至 97.97。油价则因停火消息大幅下跌，布伦特原油下跌 5.18%，报 67.78 美元/桶，WTI 原油下跌 5.11%，至 65.01 美元/桶。避险情绪回落使黄金价格下跌 1.35%，收于每盎司 3,323.00 美元。 市场乐观是否过度？ 全球市场近期对风险资产的热情高涨，但部分投资者开始担心“好消息”可能已被过度计价。尽管当前市场普遍聚焦于中东停火的消息，但事实上该停火协议在数小时内即被打破，凸显其脆弱性。同时，市场对美联储降息的预期升温，也助推纳指创下新高。然而，鲍威尔在昨日对众议院金融委员会作证时，仍对降息时机持保留态度。此外，美国即将于7月9日公布关税相关数据，目前仍未明确。这些因素一旦出现反转，可能会迅速推翻近期的涨幅，大多数交易员预计未来几日波动性将进一步上升。 日内宏观事件清淡，地缘政治主导市场情绪 今日的宏观经济日历相对清淡，因此市场预计地缘政治消息将继续主导市场方向。亚洲时段的焦点将集中在澳大利亚市场，最新CPI数据将于悉尼早盘公布，市场预期同比数据将略降至2.3%。若数据明显偏离预期，澳元可能出现剧烈波动，目前澳元已接近年内高位。欧洲时段缺乏重要数据，但纽约开盘后市场将再次关注鲍威尔的证词，尽管通常第二天的发言影响较小。此外，美国还将公布新屋销售数据（预期为 69.4 万套）及原油库存变动（预期为减少120万桶）。总体来看，大多数交易员预计今日市场将继续受新闻动态驱动。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手